財務管理是企業(yè)管理的一部分，是有關資金的獲得和有效使用的管理工作。財務管理的目標，取決于企業(yè)的總目標。

　　一、企業(yè)的目標及其對財務管理的要求

　　企業(yè)是一個以營利為目標的組織，其出發(fā)點和歸宿都是營利。企業(yè)一旦成立，就會面臨競爭，并始終處于生存和倒閉、發(fā)展和萎縮的矛盾之中。企業(yè)必須生存下去才能獲利；只有不斷發(fā)展，才能求得生存；必須能夠獲利，才有生存的價值。

　　企業(yè)生存的“土壤”是市場。企業(yè)在市場中生存下去的基本條件有兩個：一是以收抵支，二是到期償債。相應地，企業(yè)生存的威脅主要來自兩方面：一是長期虧損，這是企業(yè)終止的內存原因；另一是不能償還到期債務，這是企業(yè)終止的直接原因。因此，力求保持以收抵支和償還到期債務的能力，減少破產的風險，使企業(yè)能夠長期、穩(wěn)定地生存下去，是對財務管理的第一個要求。

　　企業(yè)是在發(fā)展中求得生存的。企業(yè)的發(fā)展集中表現為擴大收入。擴大收入的根本途徑是提高產品的質量，擴大銷售的數量，這就要求不斷更新設備、技術和工藝，并不斷提高各種人員的素質，也就是要投入更多、更好的物質資源、人力資源，并改進技術和管理。在市場經濟中，各種資源的取得，都要付出貨幣。企業(yè)的發(fā)展離不開資金。因此，籌集企業(yè)發(fā)展所需的資金，是對財務管理的第二個要求。

　　建立企業(yè)的目的是獲利。從財務上看，盈利就是使資產獲得超過其投資的回報。在市場經濟中，沒有免費使用的資金，資金的每項來源都有其成本。每項資產都是投資，都要從中獲得回報。財務主管人員務必使企業(yè)正常營業(yè)產生的資金和從外部獲得的資金能有效地加以利用。因此，通過合理、有效地使用資金使企業(yè)獲利，是對財務管理的第三個要求。

　　綜上所述，企業(yè)的目標是生存、發(fā)展和獲利。企業(yè)的這個目標要求財務管理完成籌措資金、并有效地使用資金的任務。

　　二、企業(yè)財務管理目標的兩個層次

　　上述企業(yè)目標對財務管理的要求，應該統(tǒng)一起來加以表述，以便判斷一項財務決策是否符合企業(yè)目標。因此，企業(yè)的財務管理目標在著眼于獲利能力的同時，也要著眼于企業(yè)的生存和發(fā)展能力。企業(yè)財務管理目標應分為兩上層次：即最高目標和基本目標。企業(yè)財務管理最高目標應著眼于企業(yè)的獲利能力；基本目標應著眼于企業(yè)的生存和發(fā)展能力。

　　現今中西方理財學界比較公認的企業(yè)理財目標是股東財富最大化，這一目標考慮了企業(yè)每天必須面對的兩個現實因素：不確定性和貨幣時間價值。明確理財目標有利于克服管理上的片面性和短視性，對企業(yè)的生產經營活動和理財活動，可以從更廣闊的視野和更長遠的考慮上發(fā)揮其統(tǒng)帥作用。但股東財富最大化這一目標，反映的是企業(yè)獲利能力的高低，并未反映企業(yè)擁有的現實支付能力。

　　企業(yè)現實支付能力的強弱是通過現金流量的大小來反映的，現金流量的大小在一不定期程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展能力。即使是資產總額非常龐大和利潤額很高的企業(yè)，也可能會在短期內因為現金資產的拮據，而發(fā)生支付困難或償債困難。如果發(fā)生支付困難，即企業(yè)沒有足夠的貨幣從市場換取必要的資源，企業(yè)就會萎縮，直到無法維持最低的運營條件而終止。如果發(fā)生償債困難，即企業(yè)沒有足夠的現金償還債務，即使企業(yè)有贏利也有可能因為訴訟而破產。而一個虧損企業(yè)，只要能按時償還到期債務，就可以繼續(xù)生存下去，尋找新的發(fā)展機會，力爭扭虧為盈。因此，企業(yè)在實現其盈利目標的過程中，必須十分關注其現金流動的信息，力爭保持最佳現金流量，保證企業(yè)財務狀況正�；�，并以此作為企業(yè)財務管理的基本目標。

　　三、最佳現金流量的確定和實現

　　最佳現金流量的大小可以通過最佳現金持有量來確定。我們知道，現金是非盈利性資產，現金持有量過大，表明資源處于閑置狀態(tài)，因此，企業(yè)必須采用一定的方法（如成本分析模式、存貨模式、隨機模式等方法）確定比較合理的現金持有量——最佳現金持有量。期末現金持有量是期初現金持有量與本期現金凈流量之和，本期現金凈流量是本期現金流入量與現金流出量之間的差額。因此，確定了期末最佳現金持有量之后，就可以確定本期最佳現金凈流量以及最佳現金流入量和最佳現金流出量。

　　最佳現金流量是通過現金流量管理來實現的。現金流量的管理應結合財務收支計劃和日常管理來進行：根據企業(yè)的內、外部環(huán)境和條件，統(tǒng)籌企業(yè)一定時期以至逐日的現金流入與流出，并深入挖掘企業(yè)財務潛力，有效地進行資金的平衡、調度，充分發(fā)揮企業(yè)理財的運籌作用，以促進企業(yè)理財的兩大重點——保持良好的償債能力與盡可能提高盈利能力的協調、統(tǒng)一，促進企業(yè)理財目標的順利實現。